미국 대표 투자가 ' 레이 달리오 ' 그는 누구인가 ( 올 웨더 포트폴리오, 인물 소개, 경제 예측 )

레이 달리오 : 21세기 금융계 스티브 잡스 ' 그는 누구인가 '

1. 레이 달리오

어릴 적 레이 달리오는 평범한 학생이었다. 공부에 큰 관심이 없고 말썽꾸러기였다. 12살이 된 레이달 리오는 골프장에서 캐디로 일하며 투자자들의 대화를 듣고 주식에 대해 알게 되었다. 주식과 투자에 관심이 생긴 레이 달리오는 골프장에서 들은 정보를 바탕으로 일하며 벌었던 전재산을 항공사 주식에 투자했다. 짧은 기간에 3배 수익을 기록한 레이 달리오는 이일을 계기로 금융계에 뛰어들었다.

레이 달리오는 21세기 가장 유명한 투자가중 한명이다. 그는 경제 위기를 매번 피해 가며 높은 수익률을 기록했다. 대표적인 성공 예측 사례로 2,000년 미국의 주식시장을 발칵 뒤집었던 " 닷컴 버블 " 사태와 2008년 서브프라임 모기지 사태가 있다. 모두가 큰 손실을 입을 때 레이 달리오는 미리 예측하고 포트폴리오를 구축하여 수익을 올릴 수 있었다. 그로 인해 레이 달리오가 대표로 있던 헤지펀드 회사 " 브리지워터 " 는 유명세를 얻어 더욱 많은 투자금을 유치할 수 있었다. ( 위기가 오기 전인 2005년 브리지워터는 이미 세계 최대 헤지펀드 자리에 올랐다. )

2. 분산투자의 대가 레이 달리오

레이 달리오는 지독한 분산투자가이다. 하나의 종목에 많은 비중을 담지 않는 투자가로 유명하다. 그는 주식과 채권, 원자재와 부동산 등 다양한 투자 포트폴리오를 구성한다. 레이 달리오는 " 다양한 종목의 주식에 투자하는건 분산투자가 아니다. "라는 입장을 고수한다. 분산투자란 서로 다른 움직임을 보여주는 자산에 투자하는 것이라고 그는 전한다.

실제로 레이 달리오가 운영하는 대표 펀드 " 올 웨더 포트폴리오 " 구성 종목을 보면 그가 채권과 주식, 금과 원자재에 분산투자하고 있는 걸 알 수 있다. " 올 웨더 포트폴리오 " 는 4계절 내내, 즉 어떠한 상황이 오더라도 이겨내고 안정적인 수익을 낼 수 있는 투자 포트폴리오를 의미한다. 해당 펀드는 주식의 비중이 30%로 채권 45% 비중보다 낮게 설정되어 있다. 금과 원자재의 비중도 15%로 높게 가져간다. 해당 포트폴리오는 실제로 하락이 큰 시장에 잘 방어하는 모습을 보여주며 지속적인 우상향 곡선 움직임을 이어가고 있다.

3. 암울한 미래 경제, 금에 투자하라

레이 달리오는 미국 경제가 하락 국면을 맞이할 것이며 미리 대비해야 한다고 주장한다. 미국 증시에 거품이 많이 껴있는 상태며 곧 큰 하락장을 맞이할 것이라는 예측을 지속적으로 주장하고 있다. 특히 주식시장과 채권시장이 크게 하락할 것이며 경제 불황에 대비해 금에 투자하라고 주장한다.

4. 현금 보유는 위험하다.

레이 달리오는 현금 자산은 시간이 지날수록 가치가 하락하는 " 쓰레기 " 라고 주장한다. 현금이 다른 투자 자산에 비해 가치가 상승하기 어려우며 현금을 보유하고 있는 건 기회를 놓치는 행위라고 주장했다. 실제로 2022년 현재 인플레이션 현상이 심화되며 물가상승에 비해 현금 가치는 빠르게 하락하고 있다.

5. 암호화폐는 내재가치가 없다.

레이 달리오는 암호화폐 시장이 활성화 된 초기에는 시장에 매우 긍정적인 평가를 보냈다. 하지만 시간이 지남에 따라 그는 입장을 바꿨다. 암호화폐는 언제든 사회적 합의가 깨질 경우 가치가 " 0 ", 즉 사라질 수 있다는 부정적인 입장을 표명했다. 하지만 레이 달리오도 비트코인에 일부 자산을 투자하고 있으며 현금을 대체할 수 있는 미래 자산이라는 평가는 여전히 유지 중이다.

6. 중국 경제를 주목하라.

레이 달리오는 최근 새롭게 출간한 책 " 변화하는 세계 질서 " 에서 중국이 빠른 속도로 성장하고 있으며 미국을 잇는 최강대국이 될 수 있다고 주장했다. 중국이 장기집권하는 시진핑 정권에 의해 안정적인 성장세를 보여주고 있으며 넓은 국토와 많은 자원, 높은 인구수를 기반으로 미국을 뛰어넘을 것이라고 주장한다. 그런 그는 실제로 중국 주식을 대량 매수하며 입장을 고수하는 듯했으나 최근 매수한 중국 주식 대부분을 대량 매도하여 논란이 되었다.